MSCI ACWI
El mundo completo en un solo índice, 23 países desarrollados y 24 emergentes, ~2.900 acciones.
Qué replica
MSCI mantiene dos sub-índices separados, MSCI World (23 países desarrollados) y MSCI Emerging Markets (24 países emergentes), y ACWI es su combinación. El peso de cada país refleja la total de free-float de sus empresas cotizadas respecto al conjunto. EE. UU. domina con ~63 % porque las empresas americanas son las más grandes del mundo por valor de mercado. El se rebalancea trimestralmente.
Exposición geográfica
Dónde está invertido el índice, según el domicilio de las empresas cotizadas. En índices globales este desglose varía significativamente entre mercados desarrollados y emergentes.
ACWI es el único índice aquí que incluye tanto mercados desarrollados como emergentes. China e India aparecen directamente (frente a estar ausentes del MSCI World), pero EE. UU. sigue dominando con ~63 %. Nota: VWCE replica el FTSE All-World, que usa clasificaciones de países ligeramente diferentes, Corea del Sur es "desarrollado" en FTSE pero "emergente" en MSCI. En la práctica ambos índices son casi idénticos.
Cifras aproximadas a finales de 2025
Rentabilidad histórica
Rentabilidades totales anuales desde 2001 en adelante, con reinvertidos. Mueve el control para ver en qué se habría convertido una cantidad inicial distinta, y cambia a la vista de barras para ver lo desigual que ha sido el camino.
Rentabilidad total, dividendos reinvertidos, antes de comisiones e impuestos. La rentabilidad pasada no garantiza la futura.
Rentabilidad por décadas
Rentabilidad anualizada media de cada década completa. Esta vista deja claro que el camino no es nada uniforme, los años 2000 fueron una década perdida para la renta variable estadounidense, borrando todas las ganancias por la crisis punto com y la crisis financiera de 2008.
* Los años 2020 son parciales (2020–2025). Todas las cifras son de rentabilidad total aproximadas.
Distribución por sectores
Cómo se reparte el índice entre los once sectores GICS estándar. Cuanto más larga la barra, mayor el peso en el índice.
Cifras aproximadas a finales de 2025
Top 10 de empresas
Los nombres más grandes del índice por peso. Entre todos suman una parte considerable del total, fíjate en la concentración.
| # | Empresa | Ticker | Peso |
|---|---|---|---|
| 1 | Apple | AAPL | 4,8% |
| 2 | Microsoft | MSFT | 4,3% |
| 3 | Nvidia | NVDA | 4,1% |
| 4 | Amazon | AMZN | 2,5% |
| 5 | Alphabet (Google) | GOOGL | 2,4% |
| 6 | Meta Platforms | META | 1,7% |
| 7 | Tesla | TSLA | 1,3% |
| 8 | TSMC | TSM | 1,1% |
| 9 | Broadcom | AVGO | 1,0% |
| 10 | JPMorgan Chase | JPM | 0,9% |
ETFs que lo replican
Los fondos que la mayoría de inversores a largo plazo usa para tener este índice. Menos casi siempre es mejor. El domicilio importa por temas de , los UCITS están domiciliados en Irlanda (IE) para inversores europeos, los US para estadounidenses.
| Ticker | Nombre del fondo | Gestora | Domicilio | Tipo | |
|---|---|---|---|---|---|
| ISAC | iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD Acc | BlackRock | IE | Acc | 0,20% |
| VWCE | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc | Vanguard | IE | Acc | 0,22% |
| ACWI | iShares MSCI ACWI ETF | BlackRock | US | Dist | 0,32% |
Acumulación, los se reinvierten automáticamente dentro del fondo. No recibes dinero en efectivo, pero el precio del fondo crece. Más sencillo para el a largo plazo y más eficiente fiscalmente en muchos países europeos.
Distribución, los se te pagan como efectivo. Tú decides qué hacer con ellos, pero también tienes que declararlos y pagar por cada reparto. Opción habitual para inversores que prefieren rentas periódicas.
Un poco de historia
MSCI lanzó el ACWI en 1988 para dar a los inversores institucionales un único índice de referencia que abarcara todo el mundo invertible. Durante la mayor parte de su historia fue una herramienta para fondos de pensiones y fondos soberanos, accesible para inversores particulares solo a través de fondos activos caros. El lanzamiento de ETFs UCITS de bajo coste que lo replican (ISAC en 2011, VWCE en 2019) lo convirtió en la opción práctica para inversores europeos que quieren una cartera de un solo fondo. La financiera de 2008 lo golpeó con fuerza (-44 %), pues un global por definición afecta a todos los mercados.
- + global real, mercados desarrollados y emergentes en un único fondo.
- + La respuesta definitiva de "cartera perezosa": un ticker, 47 países, ~2.900 acciones.
- + VWCE e ISAC son fondos acc, reinvertidos automáticamente, sin impacto fiscal en distribuciones.
- + Bajo coste: ISAC al 0,20 % y VWCE al 0,22 % son de las opciones todo-mundo más baratas.
- − Sigue siendo ~63 % EE. UU., "global" en nombre, pero el índice sigue la ponderación por , así que EE. UU. domina.
- − El buen rendimiento de los emergentes en los 2000 (+10 % de CAGR) apenas movió la aguja frente a MSCI World, porque los emergentes solo pesan ~10 % en el ACWI.
- − Un global golpea todo a la vez, el de 2008 fue del -44 %, casi tan malo como los índices puramente estadounidenses.
- − VWCE replica el FTSE All-World, no el MSCI ACWI, las clasificaciones de países difieren ligeramente (especialmente Corea del Sur).
Todas las cifras son aproximaciones a finales de 2025 con fines educativos. La composición, los pesos, las posiciones y las rentabilidades de los índices cambian constantemente. Nada de lo aquí mostrado es asesoramiento financiero ni una recomendación.